為巴菲特工作是什麼體驗:每天閱讀12小時,有這3種特質會被賞識

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導讀:什麼樣的特質是巴菲特和芒格所賞識的?來聽聽這位巴菲特在伯克希爾哈撒韋最賞識的投資經理的故事吧。

來 源丨華爾街見聞

現年46歲的Todd Combs和現年56歲的Ted Weschler是「股神」巴菲特在伯克希爾哈撒韋(由巴菲特創建的世界著名的保險和多元化投資集團)最賞識的投資經理。86歲高齡的巴菲特坦言稱,自己和已經93歲的老大哥芒格在六、七年前沒選錯人,相信兩員愛將會成為未來公司CEO最好的左右手。

巴菲特在接受雅虎財經總編的採訪中戲稱,Todd Combs和Ted Weschler就如同當年的自己和芒格一樣,在行事風格、性格特點和投資理念上有很多共通性。華爾街見聞也發現,兩人的年齡差距竟然也同巴菲特和芒格差不多(7歲)。

在兩人出色業績的提振下,伯克希爾哈撒韋的A類股曾於3月3日站上26.6013萬美元的歷史新高。去年至今的A類股漲幅逾30%,市值也在2016年底突破4000億美元,加入到包括蘋果、Google母公司Alphabet和微軟在內的「4000億俱樂部」。

是否投資舵手「叔侄配」就是伯克希爾成功的秘訣呢?什麼樣的特質是巴菲特和芒格所賞識的?Todd和Ted求職過程是否也跟普通人一樣?為巴菲特工作又是一種什麼體驗呢?

特質一:好讀書,且求甚解

據巴菲特透露,芒格曾稱他自己是「長著腿的書」,而巴菲特本人也一天到晚書不離手。他驚喜地發現,兩員愛將是唯一在閱讀量上能同自己和芒格媲美的人。

Ted Weschler表示,自己每天的大部分時間都用來閱讀,除了閱讀報紙和行業期刊之外,也會把每日閱讀量的一半都貢獻給非金融類資訊。

例如,除了每天翻閱德國《商報》、《紐約時報》和《華爾街日報》等嚴肅主流的行業媒體外,他還會把出差或工作當地的小報也讀一遍,並堅持每天瀏覽更通俗的日報刊物《今日美國》。Weschler認為,非金融類資訊可以透露更多市情,他也願意比較《今日美國》和《紐約時報》對不同新聞的處理手法,以便了解金融精英圈以外的民意風向。

而Todd Combs則更像一個書蟲或學霸,他每天早上7、8點起床,坐到辦公室裡會一直閱讀到晚上7、8點,並在睡前再閱讀1到2個小時。可以說每天基本要讀書12個小時,除了睡覺、健身和陪家人之外的時間都在閱讀。

更神奇的是,作為伯克希爾哈撒韋倚重的投資經理之一,Combs每周只接打三到四個電話,力求減少外界對其閱讀計劃的干擾。為了節省時間,他和助理的溝通基本靠寫字。助理會每天把他喜歡看和需要看的東西整理好,然後他再投放紙條或筆記到中央文件系統中,交由助理馬上處理。這樣你來我往的辦公方式往往效率很高。

除了每天閱讀幾十種業內刊物,Combs還會大量閱讀財報和公司的SEC合規文件,以配合每一季度挑選250家上市公司進行追蹤的工作規劃。他還雇有一名經驗老道的分析師幫助排查所投公司的詳情,力爭接觸到投資對象的客戶、供應商和前雇員,以期了解目標公司公開和不為人知的全貌。

Weschler和Combs兩人的每日閱讀清單將在文末附上。

特質二:性格好、愛健身、會賺錢

巴菲特不止一次地誇獎過兩員愛將:聰明、鎮靜、有想法、友好平和、富有責任感,否則他們也不能在幾次飯局之間就搞定了巴菲特和芒格,力邀兩人「上船」。

此外,保持健身習慣似乎已經成為了華爾街精英圈的潛規則。Combs最喜歡的運動是網球,Weschler則幾乎每天都要跑步。巴菲特戲言,雅虎金融的總編可能在5月7日股東年會附加的5000米跑步比賽中,都跑不過兩位投資經理。

但最能讓巴菲特賞識的肯定還是賺錢能力。他在採訪中並不諱言地提到,任何人想要入選伯克希爾哈撒韋大家族的前提,除了完美融入已有的投資理念,還要能「守住財」和「多生財」。

從公開記錄來看,Combs和Weschler上份工作的投資業績都超好,而且在加入伯克希爾後,還幫助所投業務拓展至科技和航空業等領域,為伯克希爾注入了新鮮的靈感。

賺錢小秘訣之——天生的「危機嗅覺」

在2011年為巴菲特工作之前,Todd Combs自2005年起擔任對沖基金Castle Point的投資經理,資產管理規模為4億美元,而當時他只有34歲。2007年12月至2010年6月(Combs被巴菲特正式看中並聘用之前)的SEC 13F文件顯示,Combs在金融危機險情最盛的時期,神奇地提前清倉了對AIG、雷曼兄弟、貝爾斯登、花旗集團、華盛頓互惠銀行、Countrywide金融公司、房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)的全部多頭倉位。

而能夠提前嗅出危機的預見性和警覺性正是巴菲特所喜歡的。他在2007年的致股東信上曾說過,伯克希爾雇傭的投資經理必須能夠「從骨子裡識別並規避風險」,包括前所未遇或尚未發生的危機事件。

賺錢小秘訣之——長期持有價值股

而年長一些的Ted Weschler在2012年為巴菲特工作之前,參與創建了一個弗吉尼亞私募基金Quad-C,成績不俗。後來自己從1999年起新創了對沖基金Peninsula Capital Advisors,到2011年時的總回報率高達1236%。

他的秘訣是:長期持倉價值型的企業個股,追蹤標的不僅包括常見的道指和標普500指數,還包括伯克希爾哈撒韋的B類股票。而B類股在1999到

2011年間共上漲了146%,僅為Weschler回報率業績的十分之一。

到Weschler被巴菲特明確雇傭的2011年6月末,他的對沖基金僅買長持有了9支個股。Weschler表示,自己從1979年起就開始認真研讀巴菲特的股東年信,不放過任何一個細節,是巴菲特的資深「迷弟」。

兩人被巴菲特納入麾下後,掌管的起始投資資金規模各為20到30億美元,但如今已經成長為至少100億美元,表明兩個人的賺錢能力頗為巴菲特賞識。巴菲特也在採訪中動情地說:他和芒格完全不後悔當年雇傭兩人的決定,並認為是最棒的選擇之一。

特質三:毛遂自薦,但也要懂矜持

可以說,Todd Combs和Ted Weschler都是通過「內推」進入巴菲特的視野,而且兩人最開始並沒有刻意找尋過伯克希爾的工作機會。這讓兩人從600多名求職者中脫穎而出。

Todd Combs因為一次偶然的機遇同芒格共進早餐,在4個小時內成功征服了這位老爺子。幾個星期後,芒格主動給Combs打電話要求再聊聊,這種有建設性的對話持續了幾個月。直到有一天,芒格主動提議要把Combs引薦給巴菲特,並極力鼓吹伯克希爾的工作將會多合Combs的胃口。在給巴菲特打電話並飛去奧馬哈面試後,Combs成功入聘。

Ted Weschler的求職故事則更為傳奇。他在2010年和2011年分別匿名競拍並獲得了同巴菲特午餐的機會,競拍總價高達525.2722萬美元,大手筆不亞於現在的追星一族。為了爭取更多的談話機會,Weschler要求改成跟巴菲特共進晚餐,並讓老爺子自己選喜歡的奧馬哈當地館子。

Weschler形容跟巴菲特的會面是「一見鍾情」、「惺惺相惜」,他也投其所好,跟巴菲特詳細分享了投資回報率超高的細節。盡管外界不知道Weschler是否利用兩次寶貴的機會求職了,但巴菲特在2011年曾表示,他很希望聘用

Weschler就是不知道其本人同不同意,因為小夥子在原有的對沖基金上賺錢足夠多了。

由此可見,要想被「股神」青睞,除了自己在投資界要足夠成功,還需要對這份成功表現出足夠的自信。並且善於激發一項人類的心理本能:往往得不到的才是最好的。

巴菲特愛將的每日閱讀清單:

可能我們無法像Todd Combs和Ted Weschle那樣走上「人間精品」的投資巔峰之路,但作為普通投資者和財經愛好者,我們也可以借鑒他們的每日信源,力爭做到「耳聰目明」。

Ted Weschler的清單:

德國《商報》(Handelsblatt)英文版

《金融時報》

《華爾街日報》

《紐約時報》

《今日美國》(U.S.A Today)

Todd Combs的清單:

SEC合規文件

企業季報和年報(關鍵是學會篩選有用信息)

主流業內刊物(報紙、雜誌、期刊)

21君

文中提到的巴菲特老爺子最喜歡的特質,你覺得自己具備了哪項呢?

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本期編輯 黎雨桐

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