「4.19」魔咒不可怕:4連跌後反彈概率超8成,績優股砸出黃金坑(名單)

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又是一年「4.19」,A股再一次「習慣性」下跌。

經驗比較豐富的投資者都知道,A股歷史上有一個非常出名的「4.19」魔咒。魔咒威力如何?且看下表:

盡管A股歷史上魔咒雖然絕大多數都是經不起推敲,但是部分魔咒卻在心理層面對市場的投資產生較大的衝擊。

而今年「4.19」,A股再度跳空低開,並遭遇四連跌。截至收盤,上證指數、深證成指、創業板指分別下跌0.81%、0.61%、0.15%。

次新板塊與雄安概念超跌反彈

盤面上,上證指數開盤直接下破120日均線位置,3個月來首度失守,隨著各主要股指震蕩下跌,上證指數更是一度以3147.07點刷新2月9日以來的新低。午後,隨著雄安概念、次新股、環保概念等板塊的回暖,A股各主要指數震蕩回升收窄跌幅。截至收盤,兩市合計成交4936億元,環比增加258億元。

對於今日盤面表現,其最大的亮點莫過於次新板塊和雄安概念超跌反彈。

次新股中,前期屢遭重挫的張家港行、白銀有色等多只個股逆勢上漲,成為兩市為數不多的亮點。截至收盤,次新板塊個股平均漲幅達3.03%,其中約30只個股做到漲停。

雄安概念板塊今日成為了挽救大盤的主要力量。午後,滬指跌破3150點後,雄安概念率先展開反彈:創業環保、泰達股份、銀龍股份、數字政通等個股紛紛觸及漲停,華斯股份、北新建材、四通新材等個股出現直線拉升的情況。然而板塊的強勢拉升未能保持到最後,尾盤再度出現回調。

另外,A股在午後跌幅收窄的過程中,大盤股和小盤股表現出現分化,代表小盤股走勢的黃線基本收復失地,而代表大盤股的白線自最低點回升的幅度並不大。

值得注意是,今年以來,銀行、券商、保險等權重板塊經常在A股下跌時進行護盤,然而今日相關板塊卻「出人意料」地缺席「護盤行動」,這一舉動值得玩味。

六大原因致A股連續大跌

對於近期A股連續下跌,市場分析指出,主要誘因包括:

1、雄安概念股分化,資金大舉出逃。本輪市場上漲的發動機是雄安新區概念股,現在雄安概念股第一波上漲結束,進入到調整狀態,從而帶動整個市場調整。

2、監管層「定向調查」啟動,劍指次新股炒作。業內人士認為,對某種不良行為的打擊和整治,短期必然會對市場產生一定影響。

3、保證金流出,市場謹慎情緒濃厚。最新數據顯示,上周證券交易結算資金銀證轉帳轉入額為4995億元,轉出額為5677億元,證券保證金淨流出682億元,而前一周則為淨流入826億元。同時,上證指數3300點整數關附近面臨的壓力及金融去杠桿進程加速,引發了市場謹慎情緒升溫。

4、消息稱監管層重點關注區域遊資,如溫州幫、山東幫,導致近期個股頻頻閃崩,一定程度上加劇了個股殺跌恐慌氛圍。

5、有大行資管業務人士反映,近期委外贖回得比較厲害,近期債市均有大額賣盤出現,場外資金難免會出現短暫偏緊的情況。

6、外圍市場走低、黑色金屬大跌、地緣政治風險等也成為了A股資金尋求避險的因素之一。

連跌後5日內大盤反彈概率超八成

四連跌之下,市場情緒極度萎靡,但是歷史數據表明,歷次連續多日大幅下挫後強勢反彈的概率較大。因此,站在當下,投資者不應被恐慌情緒所支配,理性看待市場的波動。

記者統計數據顯示,2014年以來,上證指數出現過14次四連跌,其中5次在四連跌的基礎再度出現下跌,變成五連跌,占比36%;剩餘的9次在第五個交易日止住連跌態勢,占比64%。值得注意的是,2014年以來上證指數並未出現過六連跌。

從反彈日的表現來看,若連跌期間累計跌幅越大,那麼上證指數反彈幅度也將越大。

再來看看連跌之後5個交易日的表現情況,14次四連跌或五連跌後,上證指數在其後5個交易日內出現下跌的僅有兩次,其餘12次均錄得不同程度的上漲,做到反彈的概率超過八成。

有分析人士表示,大跌大漲,只要不是系統因素引起,都很難改變市場趨勢,影響時間都較短。因此,投資者不必過多在乎指數短時間的漲跌,短期的調整並不能改變指數中長期的上升趨勢。

A股中長期將如何走?

看完上證指數歷史表現後,再來看看券商機構對後市的看法。

安信證券:中期穩健向好趨勢依舊

安信證券研報指出,短期市場風險偏好有所抑制,但投資者可以在調整中適時加倉,市場中期穩健向好趨勢並沒有改變。

具體來看,首先加強金融監管也許會階段性對市場預期有所影響,但目前來看並不會引發持續的流動性緊張。其次,更重要的是上市公司盈利水平改善趨勢仍將繼續。隨著供給側改革的持續推進和行業集中度的提升,A股上市公司的盈利情況將繼續好於預期。最後,利率上升幅度有限、風險偏好有較大擴張空間,中期市場依然將震蕩向上,投資者可以在調整中適時加倉。

海通證券:步步為營

海通證券荀玉根團隊指出:中期而言,中樞抬升的震蕩市沒變,主邏輯是盈利改善。政策主題是短期亮點,從雄安新區到粵港澳大灣區,一帶一路和國改繼續推進;未來警惕可能的倒春寒,如去杠桿對資金面的衝擊、中美貿易摩擦等。季節規律顯示,股市存在Sell in May 效應。

華泰證券:咬定青山不放鬆

華泰證券戴康策略團隊表示,在監管收緊(含IPO加速、抑制炒作、外延受限等)的趨勢下,只有內生性增長改善的股票能享受慢牛,集中在周期股,部分可選消費股,以及局部估值不貴的真成長股。重視龍頭股估值溢價抬升。

部分績優股或被砸出黃金坑

A股四連跌致使諸多績優股出現非理性下跌,這意味著一旦後市反彈,這些置身於股價「窪地」的績優股將具備很大的反撲潛力。

以「四連跌期間股價跌幅10%以上」、「2014年至2016年連續3年歸屬母公司股東淨利潤同比增幅均超過20%」為指標,根據Wind數據,證券時報記者統計出共計有19只績優股或被「錯殺」。

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