多股”閃崩”!A股連挫4天,還有更顫栗的消息

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滬指今日延續了萎靡表現,低開低走,收盤下跌0.81%,收報3170.69點,日K線慘遭四連陰,3個月來首度失守半年線。

兩市合計成交4935億元,行業板塊幾乎全線下跌,僅環保板塊逆市走強。

自12月12日以來,滬指單日跌幅從未超1%。而今滬指已連續四個交易日下跌,且日跌幅均超0.7%,現已跌至2月9日以來的低位。創業板一度重挫1.8%,日內接近創下2015年以來的最低收盤。

A股示弱多股玩「閃崩」

上周以來,A股市場連續破位下探至3158點,市場交投慘淡之極。與此同時個股也頻現「閃崩」。回顧這幾日的行情,盤中突然跌停的個股主要有以下幾種:

1、有閃崩「前科」繼續跌停的有5只,分別是邦訊技術(300312)、印紀傳媒(002143)、神開股份(002278)、超訊通信(603322)、嘉澳環保(603822);超訊通信今日依然開盤跌停。

2、第一次玩閃崩有4只,分別是金髮拉比(002762)、寶光股份(600379)、富春股份(300299)、新泉股份(603179)、豫能控股(001896).

3、湊熱鬧的有2只,分別是快意電梯(002774)、埃斯頓(002747)。

對此,機構認為,近期金融監管不斷加強,遊資可能感受到了監管的壓力從而將股票兌現為現金資產。保險業治理完了,接下來可能就是證券行業內部的治理,溫州幫可能收到了消息。對於溫州幫的炒作,今日上交所也給出了警示,對區域特徵明顯的多帳戶多點聯動類異常交易行為,持續加大一線監管力度。

3類個股要小心提防

投資者需注意的是,這兩天跌的最多的就是閃崩股,這些股票明顯是有資金不計成本的拋出,短期就能深套十幾個個點這不是鬧著玩的,因此投資者們注意了,現在寧願不做,也不能做弱股。總結而言,「閃崩」個股一般具有以下共性特徵:

  1、炒作標的趨於集中,偏好新上市的小市值股票。股票流通市值一般為10億左右,上市時間多在3個月左右。僅有印記傳媒和皖新傳媒市值在300億附近,其餘9只個股市值小於100億。

  2、從機構持股比例來看,有10只機構占流通股比例小於10%,大部分比例較低,僅有邦訊技術的機構占流通股比例達12.59%。由此可見,「閃崩」的個股很有可能非機構重倉股。

  3、從漲幅來看,閃崩個股大部分近1年裡漲幅可觀。近1年裡股價漲幅翻倍或接近翻倍的有印紀傳媒、皖新傳媒、漫步者、龍溪股份、超訊通信、健盛集團、朗源股份、寶光股份。

6大原因致A股連續大跌

市場分析人士認為,體量龐大的A股近期突現這種狀況,主要有以下原因:

  1、雄安概念股分化,資金大舉出逃,本輪市場上漲的發動機是雄安新區概念股,現在雄安概念股第一波上漲結束,進入到調整狀態,從而帶動整個市場調整。

  2、個股閃崩「溫州幫」大逃離。監管部門目前開始清剿以保險、銀行為首的金融機構高杠桿資金,以溫州幫為代表的高杠桿遊戲已成為監管的重點。

  3、監管層「定向調查」啟動,劍指次新股炒作,業內人士認為,對某種不良行為的打擊和整治,短期必然會對市場產生一定影響。

  4、保證金流出,市場謹慎情緒濃厚,最新數據顯示,證券市場保證金上周淨流出682億元,滬指3300點整數關附近面臨的壓力及金融去杠桿進程加速,引發了市場謹慎情緒升溫。

  5、有大行資管業務人士反映,近期委外贖回得比較厲害,最近兩個交易日債市均有大額賣盤出現,場外資金難免會出現短暫偏緊的情況。

  6、外圍市場走低、黑色金屬大跌、地緣政治風險等也成為A股資金尋求避險的因素之一。

讓股市顫栗的消息驚現

根據中國央行最新公布數據,截至2017年3月末中國央行總資產為33.73萬億,相比2月末下降8115.98億。中國的央行在縮表,所謂「縮表」,其實質是從市場上收回貨幣。

但是,一個詭異的現象出現了:貨幣供應量仍然在上升,只是M2同比增速顯著下降了,為何沒有明顯感受到流動性的緊張?這只能說明,貨幣衍生能力在增強,貨幣乘數在提高。究其原因,一是樓市活躍,二是金融機構表外業務受到管制較少。

這就是為什麼國家要改進金融監管的最重要原因:過去幾年,金融機構通過「金融創新」不斷突破監管邊界,創造出模糊地帶,讓央行的調控工具從高效變得低效,甚至有失效的危險。

現在,央行、銀監會等開始反攻,模糊地帶在減少,政策的有效性在增強。今年「貨幣政策收緊+金融監管趨向嚴厲+市場擴容加快」是確定不移的,所以最近股市、期市都在下跌。

為什麼經濟向好,股市暴跌?

上一季度經濟數據出爐,基本面向好,但是很多股民對股市心理的預期又被現實抽了一個大嘴巴。按道理說,經濟面向好,直接會體現為股票大盤上漲。

經濟向好,股市暴跌的原因在於,貨幣政策的收緊對於股價下跌產生了直接的作用。但是,在熊市來臨時,M2對於股票的作用是負相關。意思是說,當股價下跌潮來臨時,增加貨幣不會達到拉抬股價的作用,股票會繼續下跌。換言之,貨幣對於股票猶如馬車的韁繩,可以用繩子拉住馬車,但無法用繩子開動馬車。拉動股市馬車往前跑的動力並不是貨幣,而是需要來自實體經濟的外部力量。

在這兩股力道之間,如能保持一種良性平衡,則不必擔憂現在「不上不下」的股市出問題,一種緩慢的牛市可期待。相反,保持不好這兩股力道的平衡,中國股市在2017年接下來幾個月迎來的可能不是牛市,而是牛皮市。

總之,今年是投資很困難的一年,大家的投資策略一定要謹慎,有利潤就要落袋為安,不要貪心。

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綜合中金在線、東方財富網、每日經濟新聞、財經韜略等

責任編輯:彭金美、宋雅寧

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